该景区是东汉末年三国名士司马徽（号水镜）先生的隐居地，距县城0.5公里，是三国故事的源头。主要景观有：司马徽隐居处草庐、水镜庄—白马洞（水镜祠）、珍珠泉、水镜遗址、汉井、汉墓群、文笔峰等，丰富的自然景观有：老虎洞、藏龙洞、四门洞、鬼斧神工的神迷谷，有气势浩大的千米长廊，有天然汗瀑和丰富的水域，加之山势陡、气势宏伟，郁郁葱葱的林木资源为游人提供了休闲的环境，不少文人墨客在此留下了美好的诗篇。1994年该景区被国务院纳入国家级隆中风景区的总体范围，是国家确立的三国旅游开发热线之一。
在县城前蛮河南岸，是东汉名士水镜先生司马徽的故居。背靠玉溪山，山腰一洞，叫白马洞。洞前一门楼，上额书“水镜庄”三字，左右有“彝水环绕”，“明镜高悬”石刻对联。顺门楼向东，依山筑城垣数十米，上有垛 堞，城接二天门，二天门到头天门有石级上下。
水镜庄依山面水，视野开阔，向北眺望，南漳城及周围田园尽收眼底，使人心旷神怡。从前左有珍珠泉，右有文峰塔，彝水洞前流，白云顶上飞，现已重修，辟为公园。