洪阳洞位于袁岭第七峰的山腰，因晋代大医学家、道教祖师之一葛洪以及娄阳在此修道炼丹，为民治病，故名"洪阳洞"。又因明代大学士严嵩青年时代曾在洞中勤学，又称"严嵩洞"。洞口呈弧形，高、宽各20米，洞长达4公里。
洞内石笋、石钟乳、石幔、石柱、石花、石塔琳琅满目美不胜收。钟乳石表面光滑亮丽，造形奇特，有的像铁树开花，有的像孔雀开屏，有的像倒挂金钟，有的像雄狮漫步，有的像千手观音，形态生动，栩栩如生，置身其中，仿若进入了一座雕塑园，形似人工，实为自然，让人不得不赞叹大自然的造化之功。洞身婉蜒曲折，忽而像市井小巷曲折幽深仅容一人行走，忽而如穹形大厅，豁然开朗，可纳千人集会。洞中有洞，大洞套小洞，洞洞相通，宛若地下迷宫一般。洞内气候宜人，冬暖夏凉，四季皆宜游玩。